天下第一城城主欧阳谦有私生子柳迟﹝周润发饰﹞,柳迟出生之日,天现流星,传是魔星降世。谦深信此星对己不利,下令杀尽当日出生之婴儿,而柳迟则被远送关外。柳迟长大后,武功高强,好打不平。他入关闯荡江湖,偷入幽明山庄查探江湖上“死士之谜”时,邂逅山庄唐氏家族的独生女唐蕾﹝欧阳佩珊饰﹞。唐蕾性情激烈,敢爱敢恨,对柳迟一见钟情,终以深情感动之 ,二人结为夫妇,携手闯出山庄。唐蕾不幸受伤,得枫叶楼楼主蝶衣姑娘﹝庄静宜饰﹞所救。蝶衣对柳迟亦痴心一片,无奈柳迟已娶妻,只得将感情长埋心底。谦之养子梦非谋夺武林盟主宝座,陷害柳好友胡不肖,谦幼女紫君﹝雪梨饰﹞急往找柳迟相助。究竟柳迟能否阻止梦非的阴谋时光荏苒,岁月如梭,但那份初心,却始终如一。